Le « Great Wealth Transfer » (grand transfert patrimonial) en cours – estimé à 84 000 milliards de dollars au cours des deux prochaines décennies – constitue un tournant majeur qui redéfinira le paysage financier mondial. À mesure que les baby-boomers transmettent leur patrimoine aux générations X, Y et Z, de nouvelles tendances émergent, traduisant un changement d’attitudes, de stratégies d’investissement et de priorités philanthropiques.
Cette transition ne se fait pas sans heurts. Les écarts entre les générations se manifestent notamment dans la manière d’appréhender la richesse, dans les choix de véhicules d'investissement, stratégie de dons, ainsi que dans la vision du long terme. Face à ces divergences, la philanthropie se révèle comme un puissant facteur de cohésion, capable de rapprocher les générations en conciliant héritage et innovation.
Trois sources de tensions dans la transmission patrimoniale via la philanthropie
Le transfert intergénérationnel de la richesse est souvent source de frictions au sein des familles, en raison de visions différentes concernant la gestion financière, les stratégies d’investissement ou encore la philanthropie. En voici trois points d’achoppement autour de transmission patrimoniale via la philanthropie, ainsi que les facteurs clés derrière :
1. Le contrôle et la prise de décision
Nombreux sont les détenteurs de patrimoine de la génération boomer qui éprouvent des difficultés à lâcher prise. Ils craignent que leurs héritiers ne disposent ni de l’expérience ni de la rigueur nécessaire pour gérer des actifs de manière responsable.
Des études montrent que près de 50 % des familles aisées ne possèdent pas de plan de succession à jour, et 70 % de la richesse familiale disparaît dès la deuxième génération – un chiffre qui grimpe à 90 % à la troisième (PWM, 2024). Cette absence d’anticipation et de dialogue clair renforce les tensions et les risques de mauvaise gestion.
2. Des philosophies d’investissement non-concordantes
Alors que les baby-boomers privilégient des placements conservateurs et à long terme, les plus jeunes générations se tournent vers des opportunités à haut risque et fort rendement. Ils s’intéressent notamment aux cryptomonnaies et aux investissements durables.
D’après une étude menée aux Etats-Unis, 38 % des héritiers fortunés sont en désaccord avec la vision de leurs parents concernant les cryptomonnaies (Ogier 2023) et plus de 60 % considèrent que les entreprises familiales devraient jouer un rôle moteur dans les questions de développement durable. (PwC Global Gen Survey)
3. Des stratégies de philanthropie divergentes
Si la philanthropie demeure une valeur partagée entre les générations, son approche évolue. Là où les générations précédentes favorisent des dons traditionnels à des associations ou des fondations, les plus jeunes générations cherchent à générer un impact direct et mesurable à travers l’entrepreneuriat social, la venture philanthropy et l’investissement à impact.
Pour les nouvelles générations, la philanthropie ne se résume pas à un geste isolé : elle s’intègre pleinement dans leur stratégie financière globale. (Knight Frank, 2024)
Utiliser la philanthropie comme vecteur de rapprochement familial
Malgré ces différences, la philanthropie offre un cadre structurant permettant d’unir les générations autour de valeurs et d’objectifs communs. En intégrant des initiatives philanthropiques dans la transmission de patrimoine, les familles peuvent à la fois préserver leur héritage et favoriser l’innovation.
Un tel engagement peut également faciliter le dialogue sur des sujets délicats liés à l’argent, en instaurant un espace d’échange constructif et bienveillant.
Voici quatre leviers concrets pour faire de la philanthropie un outil de cohésion intergénérationnelle :
1. Créer une fondation familiale
Un fonds de dotation ou une fondation familiale permet d’institutionnaliser l’engagement philanthropique, tout en créant un cadre propice à la transmission des valeurs.
Les générations précédentes peuvent y inscrire leur vision du don, tandis que les plus jeunes insufflent une approche innovante. En impliquant les héritiers dans la gestion des subventions, la famille assure la pérennité de son engagement tout en renforçant le sens des responsabilités des plus jeunes. (PWM, 2024)
2. Intégrer l’investissement à impact dans la stratégie de grantmaking (don)
L’investissement à impact, qui vise à conjuguer rentabilité financière et bénéfices sociaux ou environnementaux, séduit de plus en plus les jeunes générations.
Les familles peuvent canaliser une partie de leur capital philanthropique vers des entreprises ou des fonds alignés avec leurs valeurs communes. D’après Bank of America, 75 % des investisseurs de moins de 43 ans détiennent déjà des investissements durables (ML, 2023), illustrant cet intérêt croissant pour des placements plus responsables.
3. Mettre en place un comité philanthropique nouvelle génération
Créer un comité dédié aux jeunes membres au sein des structures philanthropiques familiales est une excellente manière de les impliquer progressivement dans la gestion financière.
Ces comités peuvent être en charge d’un fonds caritatif dédié, de l’évaluation de nouvelles opportunités de dons, ou encore la présentation auprès de l’ensemble de la famille de projets à financer. Ce mode de gouvernance favorise l’apprentissage, l’autonomie et la prise de décision tout en consolidant la collaboration entre générations.(Ogier, 2023)
4. Encourager l’entrepreneuriat social
De nombreux jeunes fortunés ne se contentent pas d’allouer des fonds, ils veulent s’investir personnellement dans des projets porteurs de sens.
Les familles peuvent soutenir cet élan en mettant en place des incubateurs d’entrepreneuriat social, offrant aux plus jeunes un cadre pour développer des initiatives philanthropiques alignées avec les valeurs familiales. Plutôt que des dons ponctuels, ces programmes permettent de pérenniser l’impact des engagements familiaux. (Forbes, 2023)
Faire de la philanthropie un catalyseur de dialogue
La transmission de patrimoine ne se résume pas à un simple transfert d’actifs : elle implique un changement profond des valeurs, des priorités et des approches d’investissement. En utilisant la philanthropie comme outil de convergence, les familles peuvent favoriser le dialogue intergénérationnel, tout en garantissant que leur patrimoine sert un objectif plus large, à la fois familiale et sociétal.
Créer une fondation ou un fonds de dotation, intégrer l’investissement à impact, et impliquer les jeunes générations dans la gouvernance philanthropique sont autant de stratégies permettant de bâtir un héritage durable et porteur de sens. Loin d’être une contrainte, la philanthropie représente une formidable opportunité pour redéfinir le rôle du patrimoine dans la construction d’un avenir plus responsable et équitable.
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